Za nagradu se natječu književna djela - romani, zbirke pripovijedaka, priče, novele ili putopisi, objavljeni od prvog rujna prošle do prvoga rujna ove godine. Nagrada će biti dodijeljena u Zaboku 28. listopada 2006.
Nagrada se dodjeljuje svake godine za najbolje objavljeno prozno književno djelo autora iz Republike Hrvatske, a sastoji se od novčanog iznosa, diplome i plakete s likom Ksavera Šandora Gjalskog - rada akademskog kipara Ive Kerdića. Ustanovljena je radi poticanja književnoga stvaralaštva u Hrvatskoj, a u čast hrvatskom književniku Ksaveru Šandoru Gjalskom, 1979.
Lani je tu književnu nagradu dobio Luko Paljetak za "Skroviti vrt: Dnevnik Cvijete Zuzorić plemkinje dubrovačke", u nakladi Profil internationala.