ZAGREB, 7. ožujka (Hina) - Na hrvatskom financijskom tržištu početkom 2003. djelovala su 24 aktivna (od 27 registriranih) otvorena investicijska fonda, šest zatvorenih i dva PIF-a te sedam mirovinskih fondova, koji su upravljali
imovinom većom od 7,5 milijardi kuna.
ZAGREB, 7. ožujka (Hina) - Na hrvatskom financijskom tržištu
početkom 2003. djelovala su 24 aktivna (od 27 registriranih)
otvorena investicijska fonda, šest zatvorenih i dva PIF-a te sedam
mirovinskih fondova, koji su upravljali imovinom većom od 7,5
milijardi kuna.#L#
Imovina mirovinskih fondova premašila je dvije milijarde kuna, a na
otvorene i zatvorene fondove odnosi se ostalih 5,47 milijardi kuna.
Krajem siječnja u 24 otvorena investicijska fonda bilo je 2,65
milijardi kuna imovine, što je porast za 230 milijuna kuna u odnosu
na zadnji dan lani. U samo godinu dana, u usporedbi veljača ove s
veljačom lani, broj fondova povećan je za 12, a imovina fondova je
udvostručena, sa 1,3 milijarde na 2,65 milijardi kuna, podaci su
koje je u posebnom izdanju "Fondovi" objavio mjesečnik Banka.
Fondovska industrija u četiri je godine pokazala znatan rast. I dok
je tako 1999. imovina otvorenih investicijskih fondova bila tek
25,3 milijuna, 2000. godine 169,5 milijuna kuna, krajem 2001.
skočila je na 1,3 milijarde, da bi 2002. završila s imovinom od 2,4
milijarde kuna.
U Hrvatskoj djeluju obveznički, mješoviti, novčani i dionički
fondovi. Po tržišnim udjelima, po podacima Komisije za vrijednosne
papire, najveći su novčani fondovi, koji s više od 1,53 milijarde
kuna drže 63,56 posto udjela među fondovima u Hrvatskoj. Na
obvezničke fondove, koji su sve popularniji i koji su raspolagali
imovinom od 628,7 milijuna kuna, odnosi se 25,99 tržišnog udjela.
Treći su po udjelu na tržištu, sa 7,4 posto, mješoviti fondovi koji
su krajem prošle godine upravljali s imovinom vrijednom 179
milijuna, a najmanji udjel na tržištu, 3,05 posto, imali su
dionički fondovi.
Zašto se najviše ulagalo u novčane fondove - riječ je o
najsigurnijim tipovima fondova, jer sredstva ulažu u visoko
likvidne instrumente, kao što su trezorski zapisi Ministarstva
financija, državne obveznice, inozemni vrijednosni papiri i sl.
Stopa povrata na takva ulaganja je relativno (i u usporedbi s
drugima) niska, ali je u pitanju siguran i stabilan rast. Prvi fond
koji je krenuo na hrvatskom tržištu bio je PBZ Novčani fond, a danas
je aktivno ukupno sedam fondova novčanog tipa - tri PBZ-a, s dva
upravlja ZB Invest Zagrebačke banke, jedini nebankarski novčani
fond je I.C.F.-ov Money Market, a u veljači ove godine startao je i
Raiffeisen Cash fond. Prinos šest fondova lani kretao se od 2,22
post do 10,21 posto, koliko je ostvario PBZ Euro novčani fond.
Obveznički fondovi, kako im i samo ime kaže, ulažu u domaće i
inozemne obveznice. U svih šest koji su djelovali u 2002. ostvaren
je prinos iznad 6,87 posto, a najveći kod Raiffeisen Bonds fonda
13,54 posto.
Mješoviti fondovi ulažu i u domaće i u strane obveznice, kao i u
domaće i strane dionice, a razvidno je da su povećanjem udjela
portfelja u korist stranih dionica povrati fondova za prošlu godinu
sve lošiji. Pad prinosa kretao se u četiri fonda od 2,79 do 29,02
posto, a dva su - PBZ Global i Raiffeisen Balanced ostvarili
pozitivne prinose.
Od pet dioničkih fondova jedino je Victoria Fond ostvario prinos od
čak 25,96 posto, dok su tri imala dvoznamenkasti minus.
Više od 78 posto imovine otvorenih fondova otpada na dvije
financijske grupacije - Zagrebačku i Privrednu banku Zagreb.
Pritom su tržišni leader u fond industriji u Hrvatskoj fondovi
Zagrebačke banke na čiju imovinu otpada 53,22 posto ukupne imovine
otvorenih fondova, odnosno 1,3 milijarde kuna.
Uz tri fonda koja još nisu aktivna (imaju sva odobrenja Komisije za
vrijednosne papire za poslovanje) - Galilei Fond, Orbis Fond i PBZ
International Bonda Fond, početak rada Raiffeisen Cash fonda te
novčani i obveznički fond Erste Investa kao i novčane fondova CAIB
Investa i Hypo Alpe-Adria-Investa, koji su u pripremi, broj fondova
bit će oko 30. I to će, smatraju analitičari, biti broj fondova koji
se neće znatnije povećavati tijekom ove godine, a naglasak u radu
bit će na kvaliteti proizvoda.
(Hina) db ds