Private equity ulagači, čiji apetiti za akvizicijama izazivaju snažan rast ukupnih globalnih aktivnosti spajanja i akvizicija, sve više skraćuju razdoblje između kupovanja posrnulih kompanija i ponude njihovih dionica na prodaju radi ostvarivanja golemih dobiti.
Hertz su od Motor Forda kupili ML Global Private Equity Fund, pridružen brokerskoj tvrtki Merrill Lynch, te tvrtke Carlyle Group i Clayton Dubilier&Rice u prosincu prošle godine za 5,6 milijardi dolara, odnosno 15 milijardi ako se uračuna dug.
"Kad je toliko novca u pitanju, povećava se pritisak za postizanjem likvidnosti do točke usijanja", kaže Tom Taulli, osnivač InvestorOffering.com. "Ulagači traže brži okretaj uloženog, pa ugovori o akviziciji postaju samo kratak trenutak ulagačkog procesa".
Početna ponuda od oko 88 milijuna dionica Hertza zakazana je za srijedu. To je oko 27,5 posto dionica te kompanije, čije je sjedište u Park Ridgeu, New Jersey.
Na taj bi se način moglo prikupiti više od 1,8 milijardi dolara, budu li se cijene kretale na gornjoj granici očekivanog raspona od između 16 i 18 dolara po dionici. Time bi vrijednost te kompanije bila procijenjene na oko 5,8 milijardi dolara.
S cijenom od 18 dolara po dionici, bila bi to druga po veličini početna javna ponuda dionica neke kompanije na američkom financijskom tržištu u ovoj godini, nakon ponude vrijedne 2,6 milijardi dolara kartičarske kuće MasterCard.