Sadat je bio prvi predsjednik jedne arapske zemlje koji je posjetio Jeruzalem, a zatim s izraelskim premijerom Menachemom Beginom pokrenuo pregovore koji su rezultirali sklapanjem sporazuma u Camp Davidu. Taj je sporazum iz korijena izmijenio strateške odnose na Bliskom istoku - okončano je ratno stanje između dviju država, a Izrael je dobio diplomatsko priznanje Egipta i osigurao južnu granicu te nesmetanu plovidbu izraelskih brodova kroz Sueski kanal. Egiptu je vraćen Sinajski poluotok te je dobio status bliskog američkog saveznika, što je impliciralo veliku američku vojnu pomoć.
Sadat je zahvaljujući tome dobio i Nobelovu nagradu za mir, ali i stekao mnogo neprijatelja u arapskom svijetu.
Tijekom vojne parade u Kairu 6. 10. 1981. ubili su ga radikalni islamisti u redovima vlastite vojske. Dok je Sadat, okružen članovima vlade i višim časnicima vojske pratio paradu sa službene tribine, četiri muškaraca, od kojih dvojica vojnika, otvorili su vatru na egipatskog predsjednika. Njegova garda je reagirala tek kada je on izdahuno, ranivši dva napadača. U atentatu je ubijeno devet ljudi, a 38 je ranjeno. Napadači su osuđeni na smrt i pogubljeni šest mjeseci nakon atentata.
Sadata je na dužnosti naslijedio Hosni Mubarak i na njoj ostao do danas.