Palme je ubijen 28. veljače 1986. godine kada se iz kina vraćao doma. Jedini osumnjičeni za ubojstvo, alkoholičar i ovisnik o drogi, Christer Pettersson, pušten je jer policija nije pružila dovoljno materijalnih dokaza protiv njega. Pettersson je umro 2004. godine.
U dokumentarnom filmu koji je nedavno objavljen na javnoj švedskoj televiziji SVT, jedan od Petterssonovih prijatelja, Roger Ostlund, izjavio je kako je vidio da Pettersson puca u Palmea, no da ga je zamijenio za lokalnog dilera droge koji je bio prava meta.
Ostlund je istražiteljima prije rekao da se zajedno s Petterssonom nalazio u tom području u vrijeme ubojstva no dosad nije spomenuo da je bio očevicem atentata.
Glavni istražitelj Stig Edquist odbio je reći koliko su nove informacije pouzdane.